美股下周展望：特斯拉财报、特朗普交易重燃，黄金再创新高！
元描述: 美股下周迎来科技巨头财报季，特斯拉将率先登场，"特朗普交易"重燃，金价再创新高，美元指数走强，油价持续下跌。
引言： 刚刚过去的本周，全球资本市场可谓是波澜起伏，"特朗普交易"重燃，金价再创新高，美元指数持续走强，油价则持续走低。下周美股迎来科技巨头财报季，特斯拉将率先登场，市场将如何反应？"特朗普交易"会否持续？本文将深入分析下周市场走势，并提供投资建议。
科技巨头财报季即将拉开帷幕，特斯拉将引领风潮
下周，美股市场将迎来科技巨头财报季，特斯拉将率先登场，投资者将密切关注其三季度财报。特斯拉的财报表现将对整个科技股市场产生重要的影响，甚至会影响整个美股市场。
特斯拉：汽车业务收入、降价对利润率的影响备受关注
特斯拉将在10月23日美股盘后公布其2024财年第三季度业绩。分析师预计，特斯拉三季度将实现营收256.74亿美元，同比上涨9.95%，预计每股收益（EPS）0.5美元，同比减少5.96%。
今年，特斯拉二季度的毛利率为18.2%，较第一季度的19.3%下滑了1.1个百分点，低于市场预期。特斯拉上一季度实现总营收同比增长近2.3%，重回正增长的轨迹，高于市场预期。但汽车实际销售收入不及预期、Robotaxi发布会推迟等利空使得特斯拉二季度绩后收跌超12%。
在近期刚举行的Robotaxi活动日上，马斯克作出一系列承诺，但因缺乏关键数据和细节，且未能详细说明如何应对无人驾驶汽车的监管障碍，未能令市场满意，使得特斯拉股价单日跌近9%，今年以来仍跌超11%。
对于三季报，分析师普遍认为，投资者会持续聚焦于特斯拉汽车业务收入、降价对利润率的影响，以及储能业务情况。另外，关于Robotaxi项目进展及其潜在收入贡献，未来两年交付量展望，也会成为市场反应的关键因素。
特斯拉当前的期权隐含变动为10.4%，意味着期权市场押注其业绩后单日涨跌幅达10.4%。前四季度特斯拉股价当日变动约为11.5%。从过去12次业绩发布日当日特斯拉的股价走势看，上涨概率为42%，最大涨幅为12.1%，最大跌幅为12.3%。
特朗普交易重燃：市场情绪或将受到影响
随着美国大选的临近，最新的民调显示特朗普胜选概率回升，沉寂许久的"特朗普交易"重燃，市场情绪或将受到影响。
"特朗普交易"是指与特朗普当选相关的投资策略，例如投资比特币、特朗普媒体集团等。在过去的一个月，特朗普媒体集团的股价上涨超90%，比特币价格上涨16％。9月底以来美债利率和美元指数双双走强，10年期美债收益率重回4%以上，美元指数也回升至103，一方面反映市场对美国经济软着陆的前景保持乐观以及美联储降息预期的回落，另一方面也与"特朗普交易"有关。
分析师表示，无论大选交易对市场造成多大波动，一旦大选的不确定性消退后，风险偏好都会有所改善，市场往往迎来反弹，美股历史四季度的平均表现都不错，平均涨幅在3.75%。
"特朗普交易"会否持续？
距离美国大选还有不到一个月，"特朗普交易"会否持续？这将是市场关注的焦点。
黄金再创新高：避险情绪升温
尽管美元走强，但现货黄金并未受到冲击，10月以来美元和黄金同步上涨，现货黄金突破2720美元／盎司，全周累涨约2.4%，再度创下历史新高。纽约商品交易所（COMEX）黄金主力合约本周累计上涨2.28%。
黄金价格上涨主要受避险情绪升温的推动。乌克兰局势、美国政治不确定性，以及全球经济放缓的担忧，都促使投资者将资金转向黄金这一避险资产。
油价持续下跌：供应冲击担忧缓解
国际油价本周持续下挫，市场对原油供应冲击担忧缓解，叠加OPEC连续第三个月下调今明两年石油需求增长的预期，油价维持在两周低位附近。WTI原油本周累跌超8%，布伦特原油跌超7%。
油价下跌主要受需求疲软以及供应增加的推动。全球经济增长放缓，以及中国经济复苏乏力，都对原油需求构成压力。同时，OPEC+减产力度不足，以及美国原油产量增加，都增加了市场供应压力。
美元指数震荡走高：美联储降息预期回落
美元指数本周震荡走高，累计涨约0.5%，报103.46。非美货币方面，美元兑日元一度重回150，市场关注日本当局的干预风险，日本财务省财务官三村淳称其正在密切观察外汇市场形势。
美元指数走强主要受美联储降息预期回落以及避险情绪升温的推动。美联储9月议息会议纪要显示，美联储官员对经济前景保持乐观，并暗示未来可能需要进一步加息。同时，乌克兰局势和美国政治不确定性也支撑了美元的避险需求。
下周投资建议：
- 科技股：特斯拉财报将是下周市场关注的焦点，若财报表现良好，有望带动科技股整体上涨。
- 黄金：避险情绪仍将主导市场，黄金价格有望继续上涨。
- 油价：短期内，油价有望进一步下跌。
- 美元指数：美元指数有望继续保持强势。
风险提示：
- 上述分析仅供参考，不构成投资建议。
- 投资有风险，入市需谨慎。
常见问题解答：
1. "特朗普交易"会否持续？
"特朗普交易"是否会持续取决于美国大选结果，如果特朗普再次当选，"特朗普交易"可能会持续，如果拜登再次当选，"特朗普交易"可能会减弱。
2. 特斯拉三季报有哪些看点？
特斯拉三季报的看点包括汽车业务收入、降价对利润率的影响，以及储能业务情况。另外，关于Robotaxi项目进展及其潜在收入贡献，未来两年交付量展望，也会成为市场反应的关键因素。
3. 黄金价格未来走势如何？
黄金价格未来走势取决于全球经济形势和地缘政治风险。如果全球经济放缓，地缘政治风险加剧，黄金价格有望继续上涨。
4. 油价未来走势如何？
油价未来走势取决于全球原油供需关系。如果全球经济增长放缓，原油需求下降，油价有望继续下跌。
5. 美元指数未来走势如何？
美元指数未来走势取决于美联储货币政策和全球经济形势。如果美联储继续加息，全球经济增长放缓，美元指数有望继续走强。
6. 投资者应该如何配置资产？
投资者应该根据自身风险承受能力和投资目标配置资产。如果风险承受能力较低，可以将更多资金配置到黄金等避险资产。如果风险承受能力较高，可以将更多资金配置到股票等高风险高收益资产。
结论：
下周，美股市场将迎来科技巨头财报季，特斯拉将率先登场，"特朗普交易"重燃，金价再创新高，美元指数走强，油价则持续走低。投资者需要密切关注这些因素，并根据市场变化调整投资策略。
温馨提示： 投资有风险，入市需谨慎。
