金融租赁新规：监管升级，聚焦主责主业，助力实体经济发展
元描述: 金融监管总局发布《金融租赁公司管理办法》，大幅提升准入门槛，强化业务分类监管，加强公司治理，引导金融租赁公司回归租赁本源，专注主责主业，助力实体经济高质量发展。
引言:
2023年9月20日，金融监管总局正式发布《金融租赁公司管理办法》（以下简称《办法》），标志着金融租赁行业监管进入新阶段。新《办法》将自2024年11月1日起施行，对金融租赁公司提出了更高的监管要求，旨在规范行业发展，防范金融风险，促进金融租赁公司回归租赁本源，更好地服务实体经济。
新规亮点：监管升级，聚焦主责主业
新《办法》围绕“监管升级，聚焦主责主业”两大核心目标，对金融租赁公司提出了多项重要调整和规范。
主要出资人制度升级：压实股东责任，提升治理水平
新《办法》对主要出资人制度进行了较大幅度的修订，主要体现在以下几个方面：
1. 提高准入门槛：
- 最低注册资本金: 明确了金融租赁公司最低注册资本金要求，并根据不同类型进行细化。
- 新增主要出资人类型: 新增了国有资本投资运营公司、国有金融资本投资运营公司和境外制造业企业三类主要出资人类型。
- 提高市场准入标准: 适当提高主要出资人的总资产、营业收入、注册资本等市场准入标准以及最低持股比例要求。
2. 提高持股比例：
- 强化股东责任: 将金融租赁公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%，旨在压实股东责任，更好发挥股东资源优势，促进股东积极发挥支持作用。
- 提高决策效率: 提升持股比例有利于提高决策效率，避免由于股权过度分散导致公司治理失效失衡等问题。
- 防范风险: 明确金融机构的大股东和实际控制人，防范股东通过代持、隐瞒一致行动关系等方式规避监管、违规操控甚至掏空金融租赁公司等问题。
3. 增强公司治理：
- 加强内部制衡: 专门增加了公司治理、股东义务、关联交易等方面的监管要求，形成金融租赁公司内部和外部的有效制约和良性互动，进一步完善公司治理结构，提升风险防控能力。
风险管理新要求：多维度监管，防范系统性风险
新《办法》进一步强化了金融租赁公司的风险管理，新增了多项监管指标，并对部分指标进行了调整，旨在构建更加完善的监管体系，防范金融租赁公司盲目扩张，降低系统性风险。
1. 新增监管指标：
- 杠杆率及财务杠杆倍数: 新增杠杆率和财务杠杆倍数指标，要求杠杆率不得低于6%，财务杠杆倍数指标不得超过10倍，旨在控制公司杠杆水平，防范过度负债经营。
- 租赁应收款拨备率: 新增租赁应收款拨备率指标，要求金融租赁公司建立更合理的风险准备金，更好地应对潜在的信用风险。
- 流动性比例、流动性覆盖率: 新增流动性比例和流动性覆盖率指标，旨在增强金融租赁公司抵御流动性风险的能力，保障其稳健运营。
2. 调整监管指标：
- 拨备覆盖率: 将拨备覆盖率由不低于150%下调为不低于100%，旨在按照逆周期监管思路，在确保损失准备能够有效覆盖预期信用损失的基础上，支持金融租赁公司加大对实体经济支持力度。
- 同业拆借比例: 对同业拆借比例监管指标进行了优化，旨在控制金融租赁公司过度依赖同业拆借资金，防范金融市场流动性风险。
业务经营规范化：回归租赁本源，专注主责主业
新《办法》在业务经营方面也提出了更加规范的要求，旨在引导金融租赁公司回归租赁本源，专注主责主业，更好地发挥特色化功能，提供专业化金融服务，助力实体经济高质量发展。
1. 优化租赁物范围：
- 回归租赁本源: 将租赁物范围由固定资产调整为设备资产，引导金融租赁公司更加专营专注，回归租赁本源，为企业设备更新改造提供特色化金融服务。
- 拓展租赁物范围: 结合近年来实践经验，允许将经济林、薪炭林、产畜和役畜等生产性生物资产作为租赁物，进一步拓宽租赁业务范围。
2. 加强租赁物适格性监管：
- 明确租赁物标准: 要求租赁物应当权属清晰、特定化、可处置、具有经济价值并能够产生使用收益，以确保租赁资产的质量和价值。
- 限制租赁物范围: 不得以低值易耗品和小微型载客汽车之外的消费品作为租赁物，不得接受已设置抵押、权属存在争议或已被司法机关查封、扣押的财产或所有权存在瑕疵的财产作为租赁物，以防范风险。
3. 强化租赁物价值评估管理：
- 健全评估体系: 要求金融租赁公司建立内部制衡机制，健全租赁物价值评估体系，制定估值定价管理制度，明确估值程序、因素和方法，以合理确定租赁物资产价值。
- 加强外部管理: 加强对外部评估机构的管理，明确准入和退出标准，全面提升对租赁物估值和管理能力，确保估值结果的客观性和准确性。
助力实体经济高质量发展：鼓励清单，引导业务方向
金融监管总局日前发布了金融租赁公司业务发展鼓励清单、负面清单和项目公司业务正面清单，旨在引导金融租赁公司更好发挥特色化功能，提供专业化金融服务，助力实体经济高质量发展。
1. 鼓励方向: 鼓励金融租赁公司参与国家重大战略，支持绿色发展、科技创新、基础设施建设等领域，为实体经济提供更加精准、高效的金融服务。
2. 负面清单: 明确禁止金融租赁公司从事与租赁业务无关的投资活动，防范金融风险，引导金融租赁公司回归主业。
3. 项目公司业务正面清单: 明确项目公司业务的范围和标准，规范项目公司业务开展，引导金融租赁公司更加专业化、规范化地开展项目公司业务。
金融租赁新规对行业的影响
新《办法》的发布将对金融租赁行业产生深远影响，主要体现在以下几个方面：
1. 提升行业发展质量: 新《办法》将进一步规范金融租赁行业发展，促进行业健康、可持续发展，提升行业整体发展质量。
2. 增强市场竞争力: 提高准入门槛将淘汰部分实力不足的金融租赁公司，促进市场优胜劣汰，增强行业整体竞争力。
3. 促进科技创新: 新《办法》鼓励金融租赁公司运用科技手段，提升服务效率，降低运营成本，推动行业科技创新。
4. 更好服务实体经济: 新《办法》引导金融租赁公司回归租赁本源，专注主责主业，为实体经济提供更加精准、高效的金融服务，助力实体经济高质量发展。
常见问题解答
1. 新《办法》对金融租赁公司有哪些新的监管要求？
新《办法》对金融租赁公司的主要出资人制度、风险管理、业务经营等方面提出了新的监管要求，包括提高主要出资人持股比例，新增杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标，优化租赁物范围，强化租赁物价值评估管理等。
2. 新《办法》对金融租赁行业有哪些影响？
新《办法》将提升行业发展质量，增强市场竞争力，促进科技创新，更好地服务实体经济。
3. 新《办法》对金融租赁公司的业务发展有哪些影响？
新《办法》引导金融租赁公司回归租赁本源，专注主责主业，鼓励其参与国家重大战略，支持绿色发展、科技创新、基础设施建设等领域。
4. 新《办法》对金融租赁公司有哪些机遇？
新《办法》为金融租赁公司提供了更加规范的市场环境，鼓励其创新发展，更好地服务实体经济，为其创造了新的发展机遇。
5. 新《办法》对金融租赁公司有哪些挑战？
新《办法》对金融租赁公司提出了更高的监管要求，增加了经营成本，需要金融租赁公司不断提升自身的经营管理能力和风险防控能力。
6. 新《办法》对金融租赁行业的未来发展有哪些启示？
新《办法》表明金融租赁行业发展将更加重视规范化、专业化和科技化，金融租赁公司需要不断提升自身实力，适应新的监管要求和市场竞争环境，为实体经济发展提供更加优质的金融服务。
结论
新《办法》的发布标志着金融租赁行业监管进入新阶段。新《办法》将进一步规范行业发展，防范金融风险，促进金融租赁公司回归租赁本源，更好地服务实体经济，为金融租赁行业健康、可持续发展奠定了坚实基础。相信金融租赁公司将抓住新机遇，迎接新挑战，在助力实体经济高质量发展方面发挥更加重要的作用。
